Elektrownia wodna Łyna powstała w 1907 roku. Wykorzystuje ona wodę z dwóch rzek – Łyny i Wadąga. Tama ziemna o wysokości piętrzenia 5,5 metra zbudowana została przy końcu przełomu Łyny i Wadąga.
Teoretycznie elektrownia ma moc 0,7 MW. Turbiny i generatory zainstalowane w elektrowni pochodzą w części okresu międzywojennego. Elektryczność z tego zakładu popłynęła do mieszkańców miasta w grudniu 1907 roku, zasilając m.in. uruchomioną 15 grudnia 1907 roku trakcję tramwajową na dwóch liniach: Dworzec Główny – Dworzec Zachodni (wówczas zwany przedmieście) i Ratusz – Jakubowo, a w latach późniejszych także trolejbusy.
